Opções De Estoque Empresa Privada Adquirida

Eu tenho algumas opções de dinheiro com datas de expiração muito próximas (janeiro de 2013, por exemplo). O que acontece se a empresa subjacente for adquirida antes disso, enquanto eu ainda estou segurando as opções Eles expiram instantaneamente sem valor. E se, se o preço de aquisição for maior do que o preço de exercício, fazemos um exemplo concreto. A Motorola acabou de ser adquirida pelo Google, digamos por 38 por ação (não sei o número exato). Digamos que eu tinha opções de chamadas de janeiro de 2013 com um preço de 30 ações. Obviamente, agora, enquanto a Motorola ainda está negociando, posso vendê-los ou exercitá-los, mas e quando o estoque da Motorola não existe mais. E se eles tivessem um preço de ataque 40? Eu apenas seria ferrado? Existe alguma maneira de poderem se converter em opções do Google? Eu suponho que não) perguntou 15 de agosto 11 às 16:59 Muito pode depender da natureza de uma compra, às vezes é para estoque e dinheiro, às vezes apenas estoque, ou no caso deste negócio google, todo o dinheiro. Desde que esse acordo foi usado, bem, discuta o que acontece em uma compra em dinheiro. Se o preço das ações for alto o suficiente antes da data de compra para colocar você no dinheiro, puxe o gatilho antes da data de liquidação (em alguns casos, pode ser puxado para você, veja abaixo). Caso contrário, uma vez que o buyout ocorre, você será feito ou poderá receber opções ajustadas no estoque da empresa que fez a compra (não aplicável em uma compra em dinheiro). Normalmente, o preço se aproximará, mas não excederá o preço de compra, pois o tempo aproxima-se da data de compra. Se o preço de compra estiver acima do preço de exercício de sua opção, então você tem alguma esperança de estar no dinheiro em algum momento antes da compra, certifique-se de exercitar-se no tempo. Você precisa verificar as letras finas no próprio contrato da opção para ver se ela tinha alguma disposição que determina o que acontece no caso de uma compra. Isso irá dizer-lhe o que acontece com suas opções particulares. Por exemplo, o Joe Taxpayer apenas alterou sua resposta para incluir o idioma padrão do CBOE em suas opções, o que, se eu ler direito, significa que se você tiver opções através deles, você precisa verificar com seu corretor para ver se os procedimentos especiais de liquidação de exercícios estão sendo Imposto pelo CBOE neste caso. Respondeu 15 de agosto às 21:51 Quando a compra acontece, a greve 30 vale 10, como no dinheiro, você recebe 10 (1000 por contrato). Sim, a greve de 40 é bastante inútil, ele realmente caiu em valor hoje. Algumas promoções são redigidas como uma oferta ou intenção, então uma nova oferta pode entrar. Isso parece ser um acordo feito. Em certas circunstâncias incomuns, pode não ser possível que escritores de chamadas descobertas de estoque de entrega física e opções de índice de ações para obter os títulos de capital subjacentes, a fim de cumprir suas obrigações de liquidação após o exercício. Isso pode acontecer, por exemplo, no caso de uma oferta pública de ações bem-sucedida para todas ou substancialmente todas as ações em circulação de um título subjacente ou se a negociação de um título subjacente fosse imposta ou suspensa. Em situações desse tipo, o OCC pode impor procedimentos especiais de liquidação de exercícios. Esses procedimentos especiais, aplicáveis ​​apenas às chamadas e somente quando um escritor atribuído não conseguem obter o título subjacente, podem envolver a suspensão das obrigações de liquidação do titular e escritor e a fixação de preços de liquidação em dinheiro em vez da entrega do título subjacente . Nessas circunstâncias, a OCC também pode proibir o exercício de colocações por detentores que não poderiam entregar o título subjacente na data de liquidação do exercício. Quando os procedimentos especiais de liquidação de exercícios são impostos, a OCC anunciará aos seus membros compensadores como os acordos devem ser tratados. Os investidores podem obter essa informação de suas corretoras. Creio que isso confirma minha observação. Feliz em discutir se o leitor sente o contrário. Respondeu 15 de agosto 11 em 20: 44 A resposta varia amplamente, então a resposta não é simples, mas há alguns casos básicos que pode ser útil para entender. A primeira coisa a entender é qual é o valor das opções investidas e não vencidas, independentemente de ser pago em dinheiro ou em estoque. Geralmente, o valor adquirido eo valor não realizado serão preservados. Em seguida, a questão é qual o formulário que o pagamento toma: Em um acordo em dinheiro (ou seja, quando a Empresa de Compras paga todo o dinheiro aos acionistas adquiridos da Companhia Adquirida para adquirir a empresa), as opções adquiridas na Companhia Adquirida serão geralmente cobradas, ou seja, O funcionário receberá um cheque pelo valor deles. As opções não voltadas serão muitas vezes convertidas em opções da Empresa de Compras (ou seja, o preço de exercício e o número de opções serão alterados, mas o valor total do papel permanecerá o mesmo). Os horários de aquisição normalmente permanecem exatamente iguais, mas às vezes são ajustados para acomodar a forma como a empresa de compras administra o estoque. Em um acordo de ações (ou seja, onde a Companhia de Compras paga a Companhia Adquirida em estoque), todas as opções, adquiridas e não adotadas, na Empresa Adquirida normalmente converterão em opções na Empresa de Compras, com a mesma parcela adquirida e não vendida. Em um acordo comboio de caixa, algumas partes do produto serão pagas em dinheiro e algumas em estoque, muitas vezes resultando em um empregado recebendo um cheque por uma parte do valor da opção039s e o resto do valor convertendo-se para opções na Companhia de Compras . Existem muitas maneiras diferentes de negociar esses negócios e os funcionários são pagos. Em todas as três situações, os funcionários adquiridos normalmente possuem opções na empresa compradora após a conclusão da transação. Algumas notas: em alguns casos, pode haver aceleração na mudança de controle. Se um empregado tiver provisões de mudança de controle em seu acordo, mais de suas ações podem ser adquiridas imediatamente, se os termos da provisão forem atendidos. No início da tecnologia, as disposições sobre mudança de controle normalmente são concedidas apenas a alguns executivos, muitas vezes aqueles que provavelmente perderão seus empregos no caso de uma aquisição (por exemplo, CFO), mas isso pode variar amplamente. As empresas que adquirem muitas vezes têm um grande incentivo para garantir que os empregados que adquiriram e, por vezes, concederão incentivos adicionais em ações ou em dinheiro, em particular aos funcionários-chave - muitas vezes chamados de bônus de retenção. Como parte de um acordo de aquisição, algumas considerações são muitas vezes reservadas como um grupo de retenção. 39.4k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Agora, enquanto eu não tomaria conselhos fiscais de uma pessoa como eu, aqui é o negócio, assumindo que são opções de ações de incentivo antigas normais, não RSUs ou algo assim. Esta é a minha compreensão de como tudo isso funciona: Let039s dizem que você tem 3 diferentes concessões de opções, tudo em preços de exercício crescentes, .05. 25 e .35. Exercitar as opções no preço de exercício .05 provocará um potencial passivo da AMT no spread entre seu preço de exercício e a avaliação atual. Se você exercesse as opções .05 quando o preço de exercício atual for .25, a matemática é: se o seu número de opções x .20 gt sua responsabilidade tributária atual, você deve devido AMT adicional. Se isso for menor, você está bem. Então, dado que o preço de exercício pode aumentar ao longo do tempo, e você realmente pensa que a empresa vai para algum lugar, então definitivamente pode ser uma boa idéia, pois você pode distribuir sua potencial responsabilidade fiscal ao longo de vários anos e evitar pagar a AMT Essas opções, que quase certamente você deve ter esperado para exercê-las todas ao mesmo tempo. Você deve o imposto novamente quando você os vende, é claro, isso é apenas um imposto especial extra para tornar a vida dos engenheiros de software mais confusa. De qualquer forma, você DEVE DEFINITIVAMENTE falar com uma pessoa de imposto real que pode orientá-lo através dos detalhes. Isto é confuso. Imposto Mínimo Alternativo Não é realmente, parece que, às vezes, é assim. 5.2k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução